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玻璃2405合约大涨背后:DMA指标揭秘去库存行情真相!

来源:| 时间: 2024-04-01 |阅读量:114

在期货市场中,价格动向判断至关重要DMA(动态移动平均线)指标,作为一种趋势跟踪和动量指标,为交易者提供了一个独特的视角来解读市场。

以螺纹2405合约2023年3月份的行情为例。螺纹钢2405合约从4401元/吨一路下跌到3320元/吨,来到了7个月以来最低点附近,这一波下跌行情非常顺畅,几乎没有像样的反弹,如果没有第一时间开空,后面也就很难找到合适的入场位置。那么在这波行情背景中,DMA指标通过DMA双线之间的“死叉”或“金叉”,2次捕捉到比较明显的买卖信号,而这一跌一涨的两波行情,累计幅度高达27%,对应每手做多盈利空间为180%。

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接下来我们就将深入探讨DMA指标的定义、应用原则、局限性以及其实战案例,帮助交易者更好地理解和运用这一工具。

一、DMA指标的定义及基于何种原理运作?

DMA指标是一种结合了移动平均线和动量概念的技术指标。它通过计算短期与长期移动平均线之间的差,以及这个差的移动平均线,来揭示市场的趋势和动量变化。其函数表达式如下:

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从函数的写法我们不难看出,DMA指标实际由两条线组成:DDD线和AMA线。

其中,DDD线即为价格的短期与长期移动平均线的差值。上图中,SHORT和LONG分别代表短期和长期的时间周期,SHTOR的默认参数可能是10天,而LONG可能是50天。

DDD上升时,表示短期移动平均线正在上穿长期移动平均线,通常被视为买入信号。当DDD下降时,表示短期移动平均线正在下穿长期移动平均线,通常被视为卖出信号。

AMA是DDD的M周期的移动平均值,M代表另一个时间周期。通过对DDD进行平滑处理,可以消除一些短期的波动和噪音,提高交易信号可信度。当DDD和AMA都上升两者都下降时,则是一个更可靠的卖出信号。

二、DMA指标在实战中应遵循哪些原则?有哪些局限性?

DMA指标的应用方法主要基于交叉信号、趋势确认以及动量变化等方面,但在实际运用中,投资者也需要注意到该指标的应用局限性。

交叉信号

根据函数原理我们不难理解,DMA指标中的DDD线和AMA线的交叉情况,是判断买卖信号的重要依据。当DDD线上穿AMA线时,通常被视为买入信号;反之,当DDD线下穿AMA线时,被视为卖出信号。

这种交叉信号在趋势行情中具有较高的准确性,但在震荡市场中可能会产生频繁的信号,需要投资者结合其他指标进行判断。

趋势确认

DDD线和AMA线的排列方向可以确认市场的主要趋势。例如,当DDD线位于AMA线之上且两者均向上倾斜时,表明市场处于上升趋势;

反之,当DDD线位于AMA线之下且两者均向下倾斜时,表明市场处于下降趋势。这种趋势确认的方法有助于投资者顺应市场趋势进行交易。

动量变化

观察DDD线与AMA线之间的距离变化,可以判断市场动量的增减。距离扩大通常意味着动量增强,而距离缩小则可能意味着动量减弱。这种动量变化的分析有助于投资者把握市场的波动节奏和力度。

此外,关于该指标的应用局限性,除了交易指标普遍的滞后性之外,我们需要了解到,DMA指标主要适用于趋势市场对于非趋势市场或震荡市场,其效果可能会大打折扣。

在非趋势市场中,价格没有明显的上升或下降趋势,DMA指标可能会频繁发出交叉信号,导致投资者难以判断市场走势。

三、DMA指标在实际交易中如何应用?

我们选取了一个具有明显趋势和动量变化的时间段来展示DMA指标的应用。在下图玻璃2405合约的4小时级别K线案例中,DMA指标成功捕捉到了市场的主要上升趋势,并在趋势增强时发出了及时的加仓信号。

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具体来说,2023年9-10月份,该合约走出一段明显的震荡下跌走势。这个过程中,4小时K线图上的阴线幅度显著大于阳线,空头力量是占据优势的。但这样的市场状况给我们提供了通过DDI指标捕捉入场时机的机会。

如上图所示,在2023年10月30日,行情开始上升之初DMA指标先是呈现出价格新低,但DMA两线K线价格发生了背离。随后,DDD线上穿AMA线,进一步确认了上升趋势的形成。在这第一轮的上涨中,玻璃2405合约涨幅空间高达8%,对应每手做多盈利空间高达53.3%。

随着市场的继续上涨,DDD线与AMA线之间的距离逐渐扩大,表明市场动量在增强当市场经过一波小的回调后DDD线再次上穿AMA线,发出了买入或者加仓信号。随后,市场再次出现了大幅度的上涨,涨幅空间高达20%,对应每手做多盈利空间为133.3%。

这个案例展示了DMA指标在捕捉趋势和动量变化方面的能力,以及它在提供交易信号方面的实用性。然而,需要注意的是,每个市场情况都是独特的,交易者在使用DMA指标时应结合其他分析工具和市场信息来做出综合判断。

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